財經 | 新能源市場化地方實施方案大對比
來源：中能傳媒能源安全新戰略研究院 時間：2025-07-01 11:20
新能源市場化地方實施方案大對比
——新能源市場研報（2025年6月）
伍夢堯
行業動態
新能源市場化地方實施方案大對比
截至2025年6月末，四川、云南、廣西、陜西四省相繼啟動了新能源發電成本調研工作，山東發布了新能源電價市場化改革的征求意見稿，湖南新能源市場化改革的暫行方案已于6月1日開始執行，新疆、內蒙古（含蒙東、蒙西）發布了本地區新能源可持續發展價格結算機制的正式方案，各地推動新能源市場化步伐明顯加快。
市場價格跟蹤
難覓支撐，多晶硅市場價格全線下滑
行業快訊
◆國家統計局公布數據顯示，今年1—5月，我國工業風電、太陽能發電量分別增長11.1%和18.3%，太陽能電池產量同比增長18.3%。
◆國家能源局要求，在深遠海、沙戈荒、“高海邊無”等電網薄弱地區，因地制宜開展離網制氫等試點，構建風光氫儲一體化能源架構。
◆國家市場監管總局將針對光伏組件等164種產品全面開展產品質量國家監督抽查工作。
◆山東要求工商業分布式光伏年自發自用比例不低于50%，不滿足比例要求的項目次年參與電網調峰時增加調峰力度。
◆浙江擬按6兆瓦劃分“光伏+”項目類型。
◆河北鼓勵民營企業通過技術創新等方式提升市場競爭力，并加強項目競爭性配置監管。
行業動態
新能源市場化地方實施方案大對比
2025年初，國家發展改革委、國家能源局聯合發布《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》（以下簡稱“136號文”），推動新能源項目（風電、太陽能發電，下同）上網電量全部進入電力市場參與市場交易。
根據136號文要求，最遲于2025年底，各地需出臺并實施新能源可持續發展價格結算機制的地方性方案。為按時完成任務，截至2025年6月末，四川、云南、廣西、陜西四省相繼啟動了新能源發電成本調研工作，山東發布了新能源電價市場化改革的征求意見稿，湖南新能源市場化改革的暫行方案已于6月1日開始執行，新疆、內蒙古（含蒙東、蒙西）發布了本地區新能源可持續發展價格結算機制的正式方案，各地推動新能源市場化步伐明顯加快。
本期研報將對比各實施方案在機制電量、機制電價等方面的差異，為其他省級能源主管部門進行方案制定、各新能源企業開展項目建設提供參考。
量體裁衣，現有方案大對比
根據136號文要求，由于各省的新能源行業及電力市場建設情況并不統一，因此，各省新能源參與電力市場的具體運行方案及實施時間，將由各省級價格主管部門會同能源主管部門、電力運行主管部門等自行確定。
截至2025年6月底，新疆、內蒙古（含蒙東、蒙西）相繼發布了新能源可持續發展價格結算機制的地區性正式方案。
從目前已公布的五份實施方案（內蒙古蒙東、蒙西分屬國家電網公司和內蒙古電力集團，各自執行不同的市場規則）來看，受電源結構、地址位置、消納能力等因素影響，在機制電量規模、機制電價、報價方式等方面，實施方案顯示出了諸多差異。
首先，從新能源發展基礎來看，目前，山東、新疆及蒙西的新能源和可再生能源裝機占比均已過半，內蒙古的新能源累計裝機規模更是在全國率先突破億千瓦大關，能源轉型效果較為明顯，為新能源電量參與電力市場交易提供了較好的基礎。
圖1新、蒙、湘、魯風光裝機對比（截至2024年底） 數據來源：根據公開資料整理
其次，在具體實施路徑方面，各地新能源市場化實施方案在機制電量比例、機制電價水平等方面存在著諸多差異。通過對比已經發布的五份實施方案可以看出，地區電力負荷及資源稟賦對于機制電價水平及現貨市場價格會產生較大影響。
例如，新疆、內蒙古的風光資源富足，疊加大規模能夠連片開發的土地，使兩地風電、光伏行業裝機規模快速提升，度電成本相對較低。同時，新、蒙兩地本地消納能力較為有限，電量外送的成本（過網費、輸電通道建設費用等）目前還未在機制電價中有所體現；而湖南、山東兩地本身就是經濟、人口大省，電力高負荷中心，自身需要的電量規模很大，需要投入更多資金用于提升電網靈活調節能力以保障電網安全有序運行，而這部分投入也間接推高了新能源的機制電價水平。綜合以上因素，新疆、內蒙古目前對存量項目給出的機制電價遠低于湖南、山東兩省，也就不算稀奇。
表1 地方新能源市場化交易實施方案對比（截至2025年6月）
注：電價單位均為元/千瓦時 資料來源：根據公開資料整理
地方實施方案，機制電量電價是關鍵！
136號文能引起這么大的震動，簡單來說，就是“玩法”變了。從“兜底保障、全額收購”，到“保障性收購為主、部分參與市場”，再到“全面入市交易+場外機制保障”，新能源項目終于要面對一個完全市場化的發展環境。在這個完全競爭的市場中，新能源不僅要與煤炭、石油等其他能源品種競爭，甚至風電與光伏這對一起長大的“好兄弟”，也要不時地放在一起拼拼刀刃。而這一改變，對于大發時段與傳統用電高峰存在一定差異的光伏發電來說，格外“殘忍”。
一般來說，光伏大發時段是在光照更為充足的白天，而我國的用電高峰是早晨上班前和下班之后到睡覺前。這就意味著，在大發時段，大規模的光伏電量會先自相競爭，以爭取并不算充裕的“席位”，發電收入的降低已可以提前預見。（相對來說，風電大發時段主要集中在夜間，與負荷高峰相對吻合。同時，風電項目分布更為分散，降低了短期內大規模同時上網的幾率。）這一情況，也將導致光伏項目的投資回報周期大大拉長，投資潛力有所下降。
影響新能源項目收益規模的另一個重要因素，就是各地方實施方案的機制電價及機制電量規模。這兩個數字，也是決定未來各地新能源發展潛力和投資招商潛力的重要影響因素。
為了詳細摸底本地新能源發展情況，制定本地區新能源電力市場交易規則，四川、云南、廣西、陜西四?。▍^）相繼啟動了新能源發電成本調研工作。
4月，四川省發展改革委成本調查監審局調查選取了60個集中式風、光發電項目，重點圍繞新能源發電項目建設成本、財務成本、運維成本、折舊費用及運行等情況，組織開展了新能源發電成本調查。
同樣是在4月，云南省的成本調查也正式啟動。省發展改革委組織云南省新能源電價機制工作專班，深入企業調研了解新能源項目開發建設成本、收益和運營情況。
5月，廣西發展改革委向各大發電集團、相關新能源發電企業下發《關于填報新能源項目成本調查表的函》。按照調查函要求，各公司的調查數據應已匯總報送至廣西發展改革委（價費管理處）。
6月中旬，陜西發展改革委成本調查監審局會同委價格處、第三方機構組成調研組，圍繞前期新能源發電成本調查工作中發現的數據來源不一致、費用核算方法不清晰等問題，開展新能源發電成本調查實地調研工作，全面了解發電項目建設運營、工藝流程、財務管理、成本核算等情況。
當前，除以上已發布正式方案的幾?。▍^），還有部分地區的實施方案政策框架已初見雛形，提交至上級單位，而大部分地區還處于緊鑼密鼓的籌備之中。根據136號文要求，到今年年底，全國所有省級行政區都將出臺并實施具體方案。屆時，我們將把所有方案放到一起，再進行全面分析。
市場價格跟蹤
多晶硅市場價格全線下滑
進入6月，市場需求大幅萎縮，我國各品類太陽能級多晶硅市場價格繼續維持向下態勢。
圖2我國太陽能級多晶硅市場均價（20250108—20250618）數據來源：中國有色金屬工業協會硅業分會
市場方面，如業內預期，進入6月后，伴隨終端搶裝潮的正式落幕，光伏制造業下游需求大幅萎縮，全產業鏈價格全面下跌，多晶硅各品類市場價格疲軟下滑。另一方面，硅料企業6月產能置換情況逐漸展開，短期內呈現產量增加的態勢，然而市場認為減產幅度不及預期，難以做出積極反應。同時，目前下游企業普遍儲備了一定量的硅料庫存，新簽單壓價較為嚴重，也導致多晶硅市場價格全線下滑。
庫存方面，目前非頭部企業的低價庫存基本售空，僅剩少量產線轉換中的開爐料。前期部分企業為?，F金，被迫以低價去庫，下游企業原料價格心理價位已經形成，暫時無法接受更高價格。據業內統計，截至6月26日，硅片庫存仍然保持在20億片以上，終端需求處于真空期，即便下月頭部專業化廠商有減產計劃，亦較難阻止庫存量上行。
責任編輯：于彤彤
