研報 | 新能源市場研報（2024年8月）
來源：中能傳媒能源安全新戰略研究院 時間：2024-09-29 21:16
楊永明
（中能傳媒能源安全新戰略研究院）
焦點月評
光伏業績承壓，破局已在路上
市場價格跟蹤
光伏產業供應鏈價格
風機整機采購中標價格
行業資訊
8月全國風電、太陽能發電增速加快
截至8月底全國太陽能發電、風電裝機容量分別約7.5億千瓦、4.7億千瓦
8月全國核發綠證9.52億個
7月全國新增建檔立卡新能源發電項目4647個
美國確定對中國太陽能電池加征50%關稅
全球太陽能發電量超過風能創歷史
風光發電亟需更好融入電力系統
行業政策
能源法草案二審稿進一步促進能源綠色低碳轉型
國家能源局：穩步有序推廣“千鄉萬村馭風行動”項目
國家發展改革委：組織申報第二批綠色低碳先進技術示范項目
國家能源局：綠證核發交易規則進一步明晰
國家能源局、生態環境部：做好綠證與CCER市場銜接工作
工信部等部門：各地要出臺鼓勵企業使用綠電的政策
中國人民銀行：支持更多金融資源向綠色、低碳等領域加速聚集
北京電力交易中心：印發綠色電力交易實施細則（2024年修訂稿）
焦點月評
光伏業績承壓，破局已在路上
今年以來，在激烈的市場競爭和持續的技術進步共同作用下，光伏市場在產能、裝機規模再創新高的同時，產業鏈價格和產值持續下行，企業經營分化加劇，行業進入深度調整階段。隨著2024年中報季的落幕，光伏行業在這一輪調整周期中的困境已顯露無遺。
8月30日晚，隨著晶科能源、天合光能、隆基綠能等光伏龍頭半年報逐步披露，A股光伏上市企業均已交出2024年上半年成績單。根據數字新能源DataBM.com統計，今年上半年，103家光伏企業賺了不到40億元。其中，有21家企業實現了營收和凈利潤的正向增長；有62家企業營收與去年同期相比呈現下降趨勢；有75家企業凈利潤同比下降；有42家企業凈利潤處于虧損之中，共計虧損259.12億元。根據半年報，11家光伏龍頭中，隆基綠能、通威股份、晶澳科技、TCL中環和大全能源等5家頭部企業在今年上半年處于虧損之中。在盈利的6家企業中，除了陽光電源之外，其余5家頭部企業雖然在上半年保住了公司的盈利，但同比呈現下降趨勢，降幅為35%~86%。
這一輪虧損的主要原因在于光伏產能階段性、結構性供需錯配，致使多環節價格跌破成本線，硅料、硅片環節尤為明顯，產量大幅增長的同時，價格卻大幅下跌。據CPIA等專業機構統計，1月到6月我國硅料、硅片產量分別同比增長約60.6%、58.9%，但價格卻分別下跌了40%、48%。這不僅導致行業利潤空間被進一步壓縮，還加速了行業內卷。
面對發展逆境，如何理性看待并努力尋求破局之道，成為當下業內關注的焦點。
從市場需求前景來看，光伏已是全球絕大多數國家和地區較為經濟的電力能源，將成為綠色低碳轉型的支撐性力量。國際能源署發布的報告顯示，2023年全球可再生能源新增裝機容量比上年增長50%，新增裝機容量達510吉瓦，太陽能光伏占四分之三左右。到2025年初，包括光伏在內的可再生能源將成為全球最主要電力來源。再看國內，國家能源局發布的1—8月份全國電力工業統計數據顯示，截至今年8月底，全國累計發電裝機容量約31.3億千瓦，同比增長14.0%。其中，太陽能發電裝機容量約7.5億千瓦，同比增長48.8%。光伏產業規模穩步擴大背后，是全球綠色低碳轉型、我國推動實現“雙碳”目標帶來的機遇。
從行業發展規范來看，政策面不斷發力。在目前光伏供需形勢嚴峻的情況下，加強供給端的調控是加快推動供需恢復平衡的關鍵舉措。今年7月，工業和信息化部就修訂后的《光伏制造行業規范條件（2024年本）》和《光伏制造行業規范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）公開征求意見。本次新發布的征求意見稿對光伏產業擴產、光伏制造企業知識產權等方面提出了更嚴格的要求，強調引導光伏企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。同時，對于除了多晶硅之外的新建和改擴建光伏制造項目，也將最低資本金比例由20%提升至30%。兩份新規在《光伏制造行業規范條件（2021年本）》《光伏制造行業規范公告管理暫行辦法（2021年本）》基礎上修訂形成，旨在進一步加強光伏制造行業管理，促進行業高質量發展。
從企業自身努力看，光伏企業積極尋求技術創新和市場拓展的突破口。技術創新方面，如晶澳科技加速推進N型電池產能落地，已完成了N型產能的迭代，降本效果顯著。今年上半年，晶澳科技N型電池產能快速達產，產品良率、電池轉換效率大幅提升，生產成本明顯下降，大尺寸電池在轉換效率和生產成本上做到了行業領先水平。目前，晶澳科技最新的N型倍秀（Bycium+）電池量產轉換效率已達到26.5%，工藝將持續改進，進一步降低電池生產成本，提高電池的性價比。通威股份披露的相關研發進展顯示，公司TNC組件通過疊加自主創新的0BB+EPT鈍化技術，最高研發功率達743.2瓦（210-66版型），刷新世界紀錄。THC同版型組件自2023年以來連續八次刷新紀錄，最高已達765.18瓦；同時1吉瓦中試線平均功率突破735瓦，整線A級率超過97%，碎片率低于0.5%，產線稼動能力已接近理論產能的100%，公司計劃在2024年底前輸出具有通威特色的HJT+銅互連解決方案，進一步鞏固通威HJT的行業標桿地位。依托新技術的量產導入，企業有望在調整周期中率先受益。
市場拓展方面，2024年以來，光伏企業將目光瞄向中東等新興市場，分散單一市場風險，出海路徑日趨多元化。今年7月，沙特阿拉伯公共投資基金（PIF）全資子公司分別與晶科能源、TCL中環簽署協議，擬投資超過30億美元建設硅片、電池和組件項目。半年報顯示，晶科能源在中東市場的占有率已達到50%，公司組件產品海外市場出貨量占比約65%，海外營收占比約71%。據TrendForce集邦咨詢新能源研究中心不完全統計，截至目前，已有天合光能、協鑫科技、TCL中環、鈞達股份、晶科能源、秦能光電、中信博、振江股份、安泰新能源9家中國光伏企業規劃在中東布局產能，產地集中在阿聯酋、沙特阿拉伯、阿曼三個國家，涉及硅料、硅片、電池片、組件以及支架等環節，基本涵蓋光伏全產業鏈。從已公布規模的產能來看，硅料產能5萬噸，硅片產能50吉瓦，電池片產能27吉瓦，組件產能23吉瓦，支架產能約30吉瓦。在歐美、印度等國家貿易壁壘高筑，美國“雙反”調查風波再起，東南亞不確定性加劇的形勢下，中東正成為中國光伏出海“新熱點”。
道阻且長，行則將至。光伏行業在經歷了一輪深度的調整周期后，正在逐步回歸理性。雖然當前仍面臨諸多挑戰，但隨著市場需求的增長、行業規范的加強以及企業自身的努力，行業的破局已經在路上，光伏行業有望在未來迎來新的發展機遇。
市場價格跟蹤
光伏產業供應鏈價格
根據TrendForce集邦咨詢新能源研究中心9月18日最新報價，單晶復投料主流成交價格為34元/千克，單晶致密料的主流成交價格為32元/千克，N型料報價為38元/千克。
M10硅片主流成交價格企穩在1.15元/片。G12價格為1.65元/片。N型182單晶硅片人民幣價格為1.08元/片；N型210單晶硅片人民幣價格保持在1.5元/片。N型210R單晶硅片價格為1.25元/片。
M10電池片主流成交價格為0.29元/瓦；G12電池片主流成交價格為 0.29元/瓦；M10單晶TOPCon電池片人民幣報價為0.275元/瓦；G12單晶TOPCon電池片人民幣報價為0.285元/瓦；G12R單晶TOPCon電池片主流成交價為0.28元/瓦。
182單面單晶PERC組件人民幣報價為0.71元/瓦；210單面單晶PERC組件主流成交價為0.73元/瓦；182雙面雙玻單晶PERC組件成交價為0.72元/瓦；210雙面雙玻單晶PERC組件主流成交價為0.74元/瓦。182mm TOPCon雙面雙玻組件和210mm HJT雙面雙玻組件價格依舊為0.76元/瓦和0.9元/瓦。
2.0mm鍍膜光伏玻璃價格保持在13元/平方米；3.2mm鍍膜光伏玻璃最新報價為22元/平方米。
風機整機采購中標價格
據風電頭條統計，9月16日至9月20日，風電整機采購開標總計712.65兆瓦，風電機組招標總計1017.5兆瓦，風電塔筒采購招標總計50兆瓦。陸上風電方面，含塔筒最低中標單價1699元/千瓦，最高中標單價2380元/千瓦。開標企業主要包括華電、內蒙古能源集團、延長石油、中國電建、大唐5家。當周獲得風機訂單的整機商為東方風電、明陽智能、中船海裝、遠景能源、運達股份5家。根據風電頭條統計，當周共7個風電項目712.65兆瓦風機啟動采購，斬獲風電機組中標訂單的整機商有東方風電、明陽智能、中船海裝、遠景能源、運達股份5家。開標的企業包括華電、內蒙古能源集團、延長石油、中國電建、大唐5家。
行業資訊
8月全國風電、太陽能發電增速加快
9月14日，國家統計局發布2024年8月份能源生產情況。8月份，規上（規模以上）工業發電量9074億千瓦時，同比增長5.8%，增速比7月份加快3.3個百分點；規上工業日均發電292.7億千瓦時。1—8月份，規上工業發電量62379億千瓦時，同比增長5.1%。
分品種看，8月份，規上工業火電由降轉增，水電增速回落，核電、風電、太陽能發電增速加快。其中，規上工業火電同比增長3.7%，7月份為下降4.9%；規上工業水電增長10.7%，增速比7月份回落25.5個百分點；規上工業核電增長4.9%，增速比7月份加快0.6個百分點；規上工業風電增長6.6%，增速比7月份加快5.7個百分點；規上工業太陽能發電增長21.7%，增速比7月份加快5.3個百分點。
截至8月底全國太陽能發電、風電裝機容量分別約7.5億千瓦、4.7億千瓦
9月23日，國家能源局發布1—8月份全國電力工業統計數據。截至8月底，全國累計發電裝機容量約31.3億千瓦，同比增長14.0%。其中，太陽能發電裝機容量約7.5億千瓦，同比增長48.8%；風電裝機容量約4.7億千瓦，同比增長19.9%。1—8月份，全國發電設備累計平均利用2328小時，比上年同期減少103小時。1—8月份，全國主要發電企業電源工程完成投資4976億元，同比增長5.1%。電網工程完成投資3330億元，同比增長23.1%。
8月全國核發綠證9.52億個
9月11日，國家能源局發布2024年8月全國可再生能源綠色電力證書核發及交易數據。8月，國家能源局核發綠證9.52億個。其中，風電3.27億個，占34.3%；太陽能發電1.53億個，占16.02%；常規水電4.25億個，占44.61%；生物質發電4735萬個，占4.97%；其他可再生能源發電97萬個，占0.1%。截至2024年8月底，全國累計核發綠證18.41億個。其中，風電6.82億個，占37.05%；太陽能發電4.13億個，占22.45%；常規水電6.29億個，占34.13%；生物質發電1.16億個，占6.3%；其他可再生能源發電128萬個，占0.07%。2024年8月，全國交易綠證2357萬個（其中隨綠電交易綠證986萬個）；截至2024年8月底，全國累計交易綠證3.14億個（其中隨綠電交易綠證1.64億個）。
7月全國新增建檔立卡新能源發電項目4647個
9月3日，國家能源局發布《關于2024年7月全國新增建檔立卡新能源發電項目情況的公告》。根據公告，2024年7月，全國新增建檔立卡新能源發電（不含戶用光伏）項目共4647個，其中風電項目82個，光伏發電項目4529個，生物質發電項目36個。其中，集中式光伏發電170個，裝機容量共10348.763兆瓦；工商業分布式光伏發電4359個，裝機容量共118.857兆瓦。分地區來看，集中式光伏方面，云南新增最多，共35個；工商業分布式項目方面，江蘇斷崖式領先，共備案2255個，占總數近一半。此前，國家能源局公告指出，自2024年6月起，每月下旬公布上月新增新能源發電項目建檔立卡情況（包括風電、非自然人光伏發電和生物質發電）。截至目前，國家能源局已公布3次全國新增新能源發電項目建檔立卡情況。相較于5月和6月，7月工商業分布式光伏項目數量倍增，但總體規模大幅縮水，項目單體規模較小，平均每個項目容量約27千瓦。
美國確定對中國太陽能電池加征50%關稅
9月13日，美國政府確定大幅度上調中國產品的進口關稅，其中包括將電動汽車關稅提高100%，以加強對美國國內戰略產業的保護。美國貿易代表辦公室的新聞稿稱，一些關稅將于9月27日生效。除了對中國電動汽車加征100%的關稅以外，美國還將對中國太陽能電池加征50%的關稅，對中國鋼鐵、鋁、電動汽車電池和關鍵礦物加征25%的關稅。同時，美國將中國半導體的進口關稅提高50%，此新稅率將于2025年1月開始生效。半導體這一項里新增了太陽能電池板使用的多晶硅和硅晶圓兩個類別。
而在9月10日，加拿大政府宣布，計劃對來自中國的關鍵礦產品、電池及其零部件、太陽能產品和半導體征收附加稅。加拿大政府已經啟動了為期30天的公眾咨詢期，以征求對這些潛在措施的意見。加拿大政府表示，這些措施是為了確保加拿大制造業部門，如電池、半導體、太陽能和關鍵礦產等關鍵制造部門的投資不因供應鏈的薄弱標準而受到損害，同時也為了支持加拿大到2050年實現凈零排放的目標。
全球太陽能發電量超過風能創歷史
能源智庫Ember的統計數據顯示，今年5月和6月，全球太陽能發電量分別比風能發電量高出1.65太瓦時和9.57太瓦時。雖然7月和8月還沒有最終數據，但考慮到7月是北半球太陽能發電高峰期，8月份通常是太陽能發電量第二高的月份，這兩個月的太陽能發電量大概率也會高于風能。9月份開始，隨著歐洲、北美和北亞進入秋冬季太陽能發電淡季，風能發電量將再次超越太陽能，因為冬季通常是風能發電旺季。就2024年而言，預計全球風能發電量會比太陽能發電量高30%以上。盡管如此，這次太陽能發電量超越風能仍將創下紀錄，此前太陽能發電量僅在2023年6月和8月超過了風力發電量。近20年以來，風能一直是最大的公用事業級可再生能源來源，2023年的風能發電量為2311太瓦時，太陽能發電量為1632太瓦時。但就增速而言，太陽能遠超風能，2018—2023年，全球太陽能發電量增長了188%，而同期的風能發電量僅增長了80%，這很大程度上是因為與風能發電相比，太陽能發電項目的建設周期更短、成本更低。有分析認為，與石油為第二次工業革命提供了動力相對應，太陽能將憑借其簡單、耐用、便宜和能效較高的優勢，成為第四次工業革命的主要動力來源。國際能源署表示，繼全球向太陽能的投資在2023年首次超過石油之后，清潔能能源與化石能源間的投資差距會越來越大，目前全球每有1美元投向化石燃料，就有約1.7美元投向清潔能源，清潔能源的發展速度將比很多人預期更快。
風光發電亟需更好融入電力系統
9月18日，國際能源署發布報告《整合太陽能和風能——全球經驗和新興挑戰》。報告探討了清潔能源轉型加速之際全球政策制定者所面臨的最大障礙之一，即如何整合風電和太陽能。2018—2023年，全球太陽能光伏和風能發電量增長了一倍以上，風光發電量占比增長了近一倍。在各國政府支持性政策和成本持續降低的推動下，預計到2030年，風光等可再生能源的發電量還將持續快速增長。太陽能光伏和風能是全球實現脫碳目標的關鍵技術，尤其是在電力部門，風光發電占到二氧化碳減排量的三分之二，并且電力部門有望在本世紀中葉實現凈零排放。然而，為了最大限度地發揮這些額外增加的裝機容量所能帶來的優勢，風光等可再生能源需要在部署時很好地融入到電力系統中。國際能源署在報告中指出，如果不盡早實施支持整合的措施，很可能導致在2030年太陽能光伏和風能發電量下降15%，屆時，風光發電在全球電力結構中的份額也可能減少5個百分點。國際能源署指出，隨著全球太陽能光伏和風能的加速發展，各國政府必須采取行動，確保風光發電能很好地融入到電力系統中，否則，很有可能遭受重大經濟利益損失。
行業政策
能源法草案二審稿進一步促進能源綠色低碳轉型
9月10日，能源法草案提請全國人大常委會會議二次審議。今年4月，能源法草案提請十四屆全國人大常委會第九次會議初次審議。草案立足我國能源資源稟賦實際，適應能源發展新形勢，就能源領域基礎性重大問題在法律層面作出規定。草案二審稿進一步促進能源綠色低碳轉型，增加規定風能、太陽能、生物質能、地熱能、海洋能、氫能等可再生能源開發利用的內容。此次提請審議的草案二審稿中增加三條規定，一是明確“國家推進風能、太陽能開發利用，堅持集中式與分布式并舉，加快風電和光伏發電基地建設，支持分布式風電和光伏發電就近開發利用，合理有序開發海上風電，積極發展光熱發電。”二是規定“國家鼓勵合理開發利用生物質能，因地制宜發展生物質發電、生物質能清潔供暖和生物天然氣。國家促進海洋能規模化開發利用，因地制宜發展地熱能。”三是明確“國家積極有序推進氫能開發利用，促進氫能產業高質量發展。”此外，為促進綠色能源消費，草案二審稿還規定，國家通過實施可再生能源綠色電力證書等制度建立綠色能源消費促進機制，鼓勵能源用戶優先使用可再生能源等清潔低碳能源。
國家能源局：穩步有序推廣“千鄉萬村馭風行動”項目
8月28日，國家能源局發布關于印發《省（自治區、直轄市）“千鄉萬村馭風行動”總體方案編制大綱》的通知。這是繼2024年4月國家發展改革委、國家能源局、農業農村部聯合印發《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》之后的縱深推進。文件指出，省級能源主管部門會同省級農業農村主管部門、電網企業，綜合考慮風能資源條件、電網建設情況及村集體收益情況，明確“千鄉萬村馭風行動”試點項目的實施條件，在風能資源條件和接網條件較好，經濟發展和農民增收需求較大、迫切性較強的行政村優先試點。根據試點條件，以村為單位選取試點對象，原則上每個行政村試點項目規模不超過20兆瓦。
國家發展改革委：組織申報第二批綠色低碳先進技術示范項目
9月20日，國家發展改革委辦公廳發布《關于組織申報第二批綠色低碳先進技術示范項目的通知》。文件要求，高效大容量風電示范項目需滿足陸上單機容量10兆瓦左右，海上單機容量18兆瓦左右；抽水蓄能示范項目中，重點支持變速抽水蓄能機組項目；煤電機組耦合新能源“靈活性+低碳化”示范項目中，重點支持為風電光伏基地提供調峰的煤電機組，采用“新能源+熱泵+熔鹽儲熱”等技術路線，實現機組深度調峰和碳減排；系統友好型新能源電站示范項目，需整合源儲資源，優化調度機制，應用先進控制技術，升級功率預測系統，實現新能源與配建儲能一體化運行、按曲線調控，在負荷高峰時段新能源電站的置信容量不低于裝機規模的10%，具有電網主動支撐能力和自我調節能力。
國家能源局：綠證核發交易規則進一步明晰
近日，國家能源局正式印發了《可再生能源綠色電力證書核發和交易規則》，標志著我國綠證機制的建設再邁出重要一步，將為更好地培育綠證綠電交易市場，進一步在全社會營造綠色電力消費環境，助力經濟社會綠色發展奠定堅實的基礎。與今年4月發布的《可再生能源綠色電力證書核發和交易規則（征求意見稿）》相比，正式印發的文件對于企業關心的綠證唯一性、有效期、核銷機制、信息披露等內容進行了正式確認，并新增了存量綠證延期使用、自發自用項目綠證核發、對違背承諾的處置措施等內容。文件指出，電網企業、電力交易機構、發電企業或項目業主，以及交易主體委托的代理機構，應按要求及時提供或核對綠證核發所需信息，并對信息的真實性、準確性負責。電網企業還應按相關規定，做好參與電力市場交易補貼項目綠證收益的補貼扣減。
國家能源局、生態環境部：做好綠證與CCER市場銜接工作
9月11日，國家能源局綜合司、生態環境部辦公廳發布《關于做好可再生能源綠色電力證書與自愿減排市場銜接工作的通知》。文件提出，避免可再生能源發電項目從綠證和CCER重復獲益。對于深遠海海上風電、光熱發電項目，擬選擇參加綠證交易的，相應電量不得申請CCER；擬申請CCER的，在完成自愿減排項目審定和登記后，由國家能源局資質中心“凍結”計入期內未交易綠證；在完成減排量核查和登記后，由國家能源局資質中心注銷減排量對應的未交易綠證，并向社會公開信息。有關部門要切實維護和保障可再生能源發電企業自主選擇權益。
工信部等部門：各地要出臺鼓勵企業使用綠電的政策
9月4日，工信部等十一部門發布《關于推動新型信息基礎設施協調發展有關事項的通知》，指出支持數據中心集群與新能源基地協同建設，推動算力基礎設施與能源、水資源協調發展，推進重點設施綠色低碳發展。基礎電信企業要配合構建信息通信業綠色低碳發展統計指標體系和碳管理信息平臺，建設綠色數據中心，開展數據中心綠色低碳等級評估。推進傳統通信機房綠色改造、老舊通信設備及機房配套設備更新，加強基站節能技術應用。各地要出臺鼓勵企業使用綠電的政策，支持企業利用自有場所建設綠色能源設施。
中國人民銀行：支持更多金融資源向綠色、低碳等領域加速聚集
在9月5日國務院新聞辦公室舉行的“推動高質量發展”系列主題新聞發布會上，中國人民銀行有關負責人表示，圍繞綠色金融，中國人民銀行堅持先立后破的原則，支持更多金融資源向綠色低碳等領域加速聚集。一方面，加強政策引導，牽頭出臺了《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，從優化標準體系、強化信息披露、促進產品和市場發展等方面明確了工作目標和具體舉措；另一方面，用好綠色信貸、綠色債券等綠色金融產品，發揮碳減排支持工具作用，為綠色產業發展提供更多資金支持。
北京電力交易中心：印發綠色電力交易實施細則（2024年修訂稿）
近日，北京電力交易中心印發《北京電力交易中心綠色電力交易實施細則（2024年修訂稿）》。文件明確，初期，綠色電力交易優先組織未納入國家可再生能源電價附加補助政策范圍內的，或主動放棄補貼的風電和光伏發電企業參與交易。逐步推進已納入國家可再生能源電價附加補助政策范圍內的綠電項目參與綠色電力交易，高于項目所執行的煤電基準電價的溢價收益，等額沖抵國家可再生能源補貼或歸國家所有。發電企業放棄整個項目后續全部補貼的，參與綠色電力交易的全部收益歸發電企業所有。分布式發電主體以聚合形式由聚合商代理參與綠色電力交易。綠色電力交易合同轉讓交易初期以雙邊協商方式組織，按照先發電側、后用電側的順序開展。初期，綠色電力交易合同的購方、售方僅可分別轉讓一次；后續條件成熟后可增加轉讓次數。
責任編輯：余璇
