財經丨 黎明破曉 光伏產業“承壓”前行
來源：中國能源新聞網 時間：2024-10-21 16:48
加速洗牌 光伏產業“承壓”前行
——“半年報折射能源產業鏈韌性”系列報道之四
中國能源新聞網記者 邱燕超
在資本市場的浪潮中，中國光伏產業正經歷著跌宕起伏的2024年。多家光伏企業2024年上半年年報出現虧損，光伏產業鏈價格持續走低。“業績崩塌”“全行業虧損”“冰火兩重天”等詞語成為標注行業的高頻詞。
跨越前所未有的技術革新與產業升級周期，增強光伏產業鏈韌性成為博弈制勝的關鍵。通過對多家光伏頭部企業財報分析發現，雖然市場環境與價格波動仍在持續，但也有光伏巨頭因產品更具競爭力，全球化程度更高，經營業務多元化展現出了較強的抗壓力。
需健全強化產業鏈發展體制機制 2024年上半年，光伏行業遭遇了前所未有的市場波動。受供需錯配、產業鏈價格下跌等多重因素影響，行業整體利潤空間被大幅壓縮。
根據中國光伏行業協會統計數據，2024年上半年，多晶硅、硅片價格下滑超過40%，電池片和組件價格下跌超過15%。產值方面，國內光伏制造端（不含逆變器）產值約5386億元，同比下降36.5%；出口額方面，我國光伏產品出口總額（硅片、電池片、組件）約186.7億美元，同比下降35.4%。有統計數據顯示，在過去三年中，光伏上市公司數量激增了四倍有余，這也進一步加劇了產業鏈供需之間的矛盾。
在記者梳理的68家披露半年報的光伏行業上市公司中，36家營業收入取得同比增長，占比53%；僅27家凈利潤取得同比增長，占比40%；17家虧損，占比25%。
昔日的光伏巨頭紛紛折戟，隆基綠能、晶澳科技、大全能源、海優新材、時創能源、明冠新材、金博股份等企業營收、凈利潤雙降，晶科能源、天合光能雖然保持盈利，但凈利潤也出現下滑，光伏產業鏈普遍虧損。
以四大光伏組件企業為例。受到技術、產能、布局、渠道和銷售策略影響，2024年上半年，晶科能源、天合光能、隆基綠能和晶澳科技出現不同程度的業績下滑或虧損。隆基綠能和晶澳科技分別虧損52.43億元和8.74億元，同比下降157.13%和118.16%。晶科能源與天合光能并未虧損，但也遭遇業績下滑。晶科能源營業收入為472.51億元，同比下降11.88%；歸母凈利潤為12億元，同比下降68.77%；天合光能營業收入為429.68億元，同比下降12.99%；歸母凈利潤為5.26億元，同比下降85.14%。
隆基綠能表示，業績出現虧損主要是受到產業鏈價格持續大幅下降和存貨減值計提的影響。當前，光伏行業供需錯配形勢加劇，產業鏈價格下行，海外貿易壁壘持續加碼，技術迭代加速演進，這些給企業經營帶來了前所未有的挑戰。
業內專家表示，光伏供需失衡是導致光伏主產業鏈價格下跌的主要原因。跨越行業發展周期，增強產業鏈韌性將直接影響企業盈利能力的有效修復與提升，讓光伏企業在面對市場環境變化和價格波動時，更好地應對和抵御風險。
“光伏產業鏈各環節需要緊密合作，通過技術創新和模式創新來推動產業鏈的協同發展。”天合光能董事長兼CEO高紀凡談及光伏產業鏈發展時曾表示。健全強化光伏產業鏈發展體制機制對于促進光伏行業的長期健康發展具有重要意義。它不僅可以推動技術創新與產業升級，優化產業布局與資源配置，還可以增強產業鏈的韌性與穩定性，提升國際競爭力。
國金證券研報認為，自2023年第四季度起，光伏產業經歷了二三線企業退出、跨界企業退出和頭部企業整合后，落后產能正逐步被淘汰。目前，供給側洗牌已進入中后期，預計隨著終端需求的釋放，產業鏈盈利將逐步恢復。
晶科能源表示，全年來看，隨著下半年產業鏈價格逐步穩定和下半年需求季節性復蘇，晶科能源有信心在完成全年出貨指引的同時，通過平衡不同區域出貨和利潤來保持可持續的經營業績。
有業內人士指出，在光伏產業周期底部，逆變器環節展現出了率先復蘇的跡象。逆變器企業固德威、禾邁股份、昱能科技在第二季度凈利潤環比均有所上升，較二季度相比呈向好趨勢。今年6月以來，全球逆變器市場加速回暖，新興市場需求旺盛，歐洲市場延續同比正增長。
加強技術創新及全球化布局
技術創新是推動產業鏈韌性增強的核心動力。實際上，在本輪市場波動之中，仍有部分光伏企業以其獨特的戰略眼光和穩健的經營策略，展現出了頑強的生命力。
技術創新是破局之鑰。N型TOPCon技術以其高效、低衰減的顯著優勢，迅速成為市場新寵。眾多光伏企業紛紛加大研發投入，推動N型高效電池技術進一步升級和迭代。
《光伏產業專利發展年度報告（2024）》顯示，截至2023年底，我國光伏產業在TOPCon電池領域的專利申請量達到6162件，占全球申請量的51%，位居全球首位。這一數據充分表明，中國企業在N型TOPCon電池領域的創新能力已處于全球領先地位。
此外，N型TOPCon技術的全球市場布局也呈現出均衡發展的趨勢。根據光伏行業協會數據，中國N型TOPCon電池市場占據全球主要份額，且增速高于全球平均水平。
今年以來，N型TOPCon技術市場份額在大幅上升。天合光能認為，未來5年，TOPCon技術憑借其經濟性和性價比，仍將占據主流市場份額。
作為N型技術先驅者的晶科能源，其上半年N型TOPCon電池的量產效率達到了26.1%，良率高達98%以上。此外，晶科能源在鈣鈦礦疊層電池領域也取得了重要突破，轉化效率高達33.24%，為未來的技術升級奠定了基礎。
這些技術創新成果不僅提升了產品的市場競爭力，更為企業帶來了可觀的經濟效益。
上半年，晶科能源憑借其在N型TOPCon技術上的領先優勢，實現了組件出貨量的穩步增長，達到了43.8吉瓦，穩居行業第一。同時，公司實現歸母凈利潤12億元，盡管同比下降68.77%，但在行業整體承壓的背景下，這樣的業績表現無疑顯得更為亮眼。
記者注意到，科技創新還推動了光伏行業新業務、新模式的涌現，為產業鏈多元化發展提供可能，進一步提升了產業鏈的韌性和穩定性。例如光伏+儲能、光伏+建筑一體化等新業務模式的涌現，豐富了光伏應用場景；在光伏組件生產環節，通過與上游硅料、硅片生產企業的緊密合作，實現原材料的穩定供應和成本控制，從而推動產品的持續改進和創新。
技術創新升級之外，光伏企業紛紛將目光投向海外市場，“出海”成為不少光伏企業的選擇。
7月，TCL中環、晶科能源、陽光電源三家光伏企業集中官宣了其出海中東項目；阿特斯已在美國得克薩斯州梅斯基特和印第安納州杰斐遜維爾市分別建立了5吉瓦的N型新技術光伏組件工廠和5吉瓦高效N型電池片項目；隆基綠能表示，已實現北美區域出貨順暢通關，美國5吉瓦組件工廠已經正式投產，對北美地區業務開拓形成了有力支持。
正泰新能全球市場總監王坤鵬認為，在光伏行業產能擴張的同時，日益激烈的價格競爭也在迫使落后產能退出，這部分率先退出的產能包括老舊和不具備全球化運營能力的產能。而擁有全球化運營能力、N型產能占比高的企業，大概率能平穩渡過這波周期，并獲得更大的競爭力。
在業內看來，當前，保持技術領先和實施全球化市場布局是確保企業競爭力的關鍵基礎。面對市場波動和技術迭代的雙重挑戰，光伏企業有望通過技術創新、降本增效和全球化布局等策略，在“內卷”中廝殺出一條“血路”。
責任編輯：沈馨蕊
