鋰電產(chǎn)能利用率明年有望回彈 行業(yè)集中度提升乃大勢所趨
來源：證券時報網(wǎng) 時間：2023-11-22 16:26
“2024年下半年開始，鋰電行業(yè)將一直會有比較好的產(chǎn)能利用率提升。” 11月21日，高工鋰電董事長張小飛博士在2023高工鋰電年會上做出如上分享。
2023年，產(chǎn)能階段性過剩的問題困擾著鋰電池產(chǎn)業(yè)。不過，近期業(yè)內(nèi)逐漸看好明年年中開始，產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)能利用率的提升。不過，產(chǎn)能周期的回暖，不代表著鋰電行業(yè)將重復(fù)前兩年“萬馬奔騰”的發(fā)展模式，集中度提升以及利潤重新分配或?qū)⑹窍乱浑A段的主旋律。
2023年，近兩年開工的項目陸續(xù)投產(chǎn)，鋰電供給端產(chǎn)能釋放保持較高水平，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈整體處于階段性產(chǎn)能過剩階段。張小飛在會上分享的一組數(shù)據(jù)顯示，今年上半年鋰電行業(yè)四大主材企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍跌至60%以下，部分企業(yè)甚至已經(jīng)跌到40%以下。
在此背景下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品今年普遍出現(xiàn)較大降幅。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，今年以來，鐵鋰電池（儲能用）單價最低已經(jīng)降至0.45元/KWh，較去年年底降低超四成。在上半年，正極材料、負極材料、電解液價格跌幅均在三成以上，濕法隔膜價格下跌超25%。產(chǎn)品下跌，疊加前期積累的庫存壓力，鋰電企業(yè)今年以來利潤表現(xiàn)普遍承壓。
市場的周期波動，延緩了新增項目的落地進度。雖然今年以來2023年動力及儲能電池行業(yè)依然有超2000億元規(guī)模的新增投資規(guī)劃出爐，但是據(jù)記者在2023高工鋰電年會上溝通獲悉，不少鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)企業(yè)均感受到前期招標的項目落地放緩，有企業(yè)直言，“在今年的一些階段，我們發(fā)現(xiàn)甚至沒有投標機會可以爭取。”
“招投標放緩究竟是好是壞，其實見仁見智。”張小飛在會上分享的2020年至2027年鋰電產(chǎn)能利用率圖表顯示，當下處于鋰電產(chǎn)能利用率接近谷底的階段，“因為季節(jié)性因素，產(chǎn)能利用率的下行還將持續(xù)一段時間，但是在明年下半年開始預(yù)期會有比較好的提升。”
無獨有偶，上周中信建投證券分析師朱玥也發(fā)布研報表示，鋰電將在春季復(fù)蘇。朱玥預(yù)計，2024年第一季度鋰電行業(yè)將進入供給最過剩階段，行業(yè)有望迎來拐點。
他分析稱，“展望2024年，由于2024年一季度終端需求預(yù)計環(huán)比下降20%至30%，各環(huán)節(jié)將進入供給最過剩階段，對應(yīng)稼動率最低、單位盈利底部；二季度起隨需求環(huán)比回升、供需好轉(zhuǎn)，行業(yè)有望迎來拐點。”
雖然業(yè)內(nèi)看好鋰電行業(yè)的產(chǎn)能利用率回升的拐點到來，但是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)與模式已經(jīng)發(fā)生了極大變化。圍繞“降本增效”“技術(shù)迭代”“全球布局”等核心關(guān)鍵詞而發(fā)聲的集中度提升，被與會企業(yè)認為是核心關(guān)鍵詞。
在張小飛前述分享的鋰電產(chǎn)能利用率圖表中，除了產(chǎn)能利用率之外還有另外一條一直向下，但斜率趨近于平的直線，那是鋰電池價格走勢線。“隨著技術(shù)進步與產(chǎn)能擴大，鋰電行業(yè)整體還有很大的降本空間。制造業(yè)是怎么樣摳一分一毫的？我們還有很多的事情可以做。”張小飛稱。
“講產(chǎn)能，講價格變化，最終回歸到行業(yè)發(fā)展和最基礎(chǔ)的工作，就是技術(shù)和質(zhì)量的能力，”億緯鋰能董事長劉金成在會上表示，“2023年本質(zhì)上是行業(yè)的分化年，好的向上，不好的向下。車廠的競爭中過去90%的參與者已經(jīng)退出了，只剩下這幾家在迅速成長，他們選擇供應(yīng)商的范圍就會比較小，所以行業(yè)的集中度會進一步增加。”
一個小的剪影也印證了行業(yè)集中度提升的大趨勢。2023高工鋰電年會上發(fā)布的數(shù)據(jù)僅關(guān)于“CR6”即“集中度前六的企業(yè)”，過往高工鋰電年會往往會關(guān)注至“CR10”甚至“CR20”。行業(yè)集中度的提升已經(jīng)在發(fā)生。
除了集中度提升，行業(yè)利潤的重新分配也是業(yè)內(nèi)共識。去年曾是熱議話題的“碳酸鋰價格”在今年幾乎無人提及，作為對比，去年及今年會議召開時，碳酸鋰價格分別約為60萬元/噸、14萬元/噸。
以碳酸鋰的價格變化為標志，產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配繼續(xù)在良性回歸，行業(yè)利潤回到了整個產(chǎn)業(yè)鏈。“整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配在資本的作用下拉平，大家都差不多。但是行業(yè)里面誰能走得出來？靠你的技術(shù)和質(zhì)量能力。這時候行業(yè)里面就進入到一種良性發(fā)展的可能性。”劉金成稱。
當日舉行的2023高工鋰電年會還發(fā)布了《2023中國大圓柱鋰電池行業(yè)發(fā)展藍皮書》（簡稱《藍皮書》）。《藍皮書》預(yù)期，到2027年，全球大圓柱鋰電池市場出貨量將達到300GWh，未來5年市場增長空間將超35倍。據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2022年全球大圓柱電池出貨量8GWh。其中，中國大圓柱電池出貨量約5GWh。
成本與安全性是大圓柱鋰電池的主要優(yōu)勢。《藍皮書》測算，綜合對比來看，在單體電芯方面，以4680大圓柱為例，在相同材料體系下，隨著大圓柱生產(chǎn)效率超300PPM，生產(chǎn)良率達98%。對比方形電池，單Wh成本有望低0.02元/Wh，以0.5元/Wh電芯成本為例(含三費)，電芯成本約降低4%。
高工產(chǎn)研鋰電研究所高級分析師吳輝林表示，我國大圓柱電池有望先在儲能市場起量，動力上量有望在2024年下半年以后，基于國內(nèi)鋰電池成本以及配套產(chǎn)業(yè)鏈等優(yōu)勢，我國大圓柱競爭力優(yōu)勢明顯，2027年以后全球占比有望超過50%。（張一帆）
責任編輯：許艷
校對：沈馨蕊
