美國在全球LNG貿易中的份額或受影響
來源：中國石油報 時間：2024-03-26 15:51
無限期暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批
美國在全球LNG貿易中的份額或受影響
劉明明
據世界石油網站3月20日的消息，美國自由港液化天然氣公司首席執行官表示，在5月初完成維修后，自由港液化天然氣公司的產量將增加10%。但是，今年1月末，美國白宮官網曾發布聲明稱，將無限期暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批，引起了全球的廣泛關注。
頁巖革命推動美國成為全球最大的LNG出口國
得益于水平井和水力壓裂技術的進步，美國天然氣產量在經歷了長達30多年的高峰期后，進入以頁巖氣開發引領的二次增長。2010年以來，美國天然氣產量年均增速超過4%，2018年突破1萬億立方米，2023年產量接近1.3萬億立方米。充足的供應推動美國向天然氣出口國轉變，曾經的LNG接收站紛紛被改造為LNG液化出口終端。2022年俄烏沖突導致歐洲天然氣供應短缺，美國LNG補充歐洲的供應缺口，出口規模快速攀升至全球前列。美國能源信息署數據顯示，截至2023年第四季度，美國運行中的液化項目峰值液化能力突破1億噸/年，超越澳大利亞和卡塔爾，躍居全球第一。2023年，美國LNG出口量達9120萬噸，躍升為全球最大LNG出口國。
當前，美國LNG出口的目的地，以歐洲的荷蘭、法國、英國等為主，占美國LNG總出口量的60%以上。其次是以日本、韓國、中國、印度等為代表的亞洲國家，其中，2023年出口至中國的LNG合計達364萬噸。在這些國家中，僅韓國等少數國家與美國簽訂了自由貿易協定。
政策的不確定性將影響投資者對美國LNG項目的投資熱情
值得注意的是，此次美國暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批，并不影響已經獲得出口審批的正在運營或正在建設的項目，也不會影響向已經獲得授權的國家提供LNG。目前，除了正在運營的1.04億噸/年的液化能力之外，美國還有高登帕斯（Golden Pass）、亞瑟港（Port Arthur）等多個LNG項目處于建設階段，這些項目的設計產能接近8500萬噸/年，預計在2024—2028年陸續投產，屆時美國天然氣總液化能力將接近1.9億噸/年，經美國能源部授權、可以向自由貿易協定國家出口的能力合計為1.96億噸/年。此外，美國有11個項目已經獲得批準，多數完成了前端工程設計，這些項目擁有經美國能源部授權、可以向自由貿易協定國家出口的能力合計超過1.2億噸/年。可以看到，美國LNG出口規模的擴大，在中短期內受制于LNG液化能力的約束越來越少，而更多在于美國天然氣產量和出口量是否能夠繼續保持高速增長。
對于擬議的LNG項目，受到的沖擊最為直接，甚至可能導致項目最終失敗。LNG項目生命周期長達20—30年，前期的建設通常需要4—5年的時間，考慮到LNG項目具有投資周期長、規模大、風險高的特征，很多LNG項目在最終投資決定（FID）之前往往會確定LNG的銷售去向。如果無法確保銷售去向，高投資壓力下投資者也會選擇延遲FID。然而，盡管LNG在全球能源轉型過程中發揮重要作用，但天然含碳的屬性，依然約束了其長期增長的空間。國際能源署在2023年發布的《世界能源展望2023》中曾提出，俄烏沖突帶來的影響之一是全球天然氣需求快速增長的時代進入尾聲，預計天然氣需求在2030年前將達峰，發達經濟體的天然氣需求將在2022—2030年達峰，天然氣需求平均每年減少超過200億立方米。《殼牌液化天然氣（LNG）前景報告2024》顯示，2023年全球LNG貿易量達到4.04億噸，預計到2024年，全球LNG需求量將達到每年6.25億—6.85億噸左右，引領增長的國家主要包括中國、泰國、印度等，而這些國家均未與美國簽訂自由貿易協定。
除美國外，卡塔爾等國也在積極擴大LNG的液化能力。2022年，卡塔爾啟動北方氣田東擴項目和南擴項目，預計該國的LNG液化能力從目前7700萬噸/年增至2030年的1.26億噸/年；2024年初，卡塔爾又提出了北方氣田西擴項目，設計產能達1600萬噸/年，將進一步提升卡塔爾液化能力至1.42億噸/年。根據國際燃氣聯盟《2023世界LNG報告》，預計2028年全球天然氣液化能力將超過8億噸/年。如果美國長期暫停向未簽訂自由貿易協定的國家出口新LNG項目的審批，LNG買家將可能選擇卡塔爾、澳大利亞等國家。
鑒于此，政策的不確定性將會顯著影響投資者對于美國LNG項目的投資熱情和信心，尤其是目前多達17個擬議項目。如果在能源轉型壓力下，美國進一步強化溫室氣體排放目標、限制國內天然氣勘探開發活動，影響擴大至已批準的LNG項目，天然氣的出口將會受到實質性影響。長期來看，將會影響美國LNG在全球LNG貿易中的份額。
天然氣市場全球化發展進程或將受影響
天然氣依賴管道運輸的特征，導致全球天然氣市場在很長時期內是幾大區域市場各自發展。隨著全球LNG技術的進步，北美天然氣市場、歐洲天然氣市場、亞太天然氣市場之間的聯系逐漸緊密，天然氣市場從區域化向全球化發展的趨勢更加明顯，各大市場之間的天然氣溢價現象得到有效控制。可以看到，美國與各國簽訂的LNG供應合同更多以亨利樞紐氣價為基準，美國既出口了LNG實物，也輸出了亨利樞紐定價機制，進而對全球天然氣定價機制的演變產生了潛移默化的影響，掛鉤競爭性氣價的天然氣價格比例越來越高。
盡管此次暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批，尚未對全球LNG貿易產生實質性影響，但美國國內供應可能進一步寬松的預期已經在價格上得到了反映。從美國能源信息署公布的亨利樞紐天然氣現貨價格看，2024年1月16日價格為3.25美元/百萬英熱單位，2024年3月19日的價格已經跌至1.55美元/百萬英熱單位，跌幅超過50%。相比之下，西北歐、東亞進口的LNG價格仍然在8.5美元/百萬英熱單位以上。此外，持續下跌的天然氣價格，也會影響天然氣上游勘探開發項目的經濟性，導致對美國天然氣產量增長的擔憂。
如果美國暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批政策長期持續，美國出口至全球的LNG規模或下降，天然氣全球化進程或再次向區域化倒退。
更加關注油氣生產的環境影響問題
此次美國暫停向非自由貿易協定國家出口新建LNG項目許可的審批，主要出于環保的考慮。頁巖氣開發過程中主要的環境影響包括水資源風險、甲烷泄漏風險等，統計數據也顯示，上游油氣項目貢獻了美國近30%的甲烷排放量。對油氣行業而言，更加彰顯出在生產過程中需要重視環境保護問題。
目前，全球超過120家企業、70個國家均加入了“石油和天然氣甲烷伙伴關系（OGMP 2.0）”，這些主體貢獻了全球約80%的LNG貿易量。但正如《聯合國氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會（COP28）提出，首次“全球盤點”顯示所有氣候行動領域的進展都過于緩慢。油氣行業需要通過更換高排放器件、安裝排放控制裝置、泄漏檢測和修復等降低生產過程中對環境的影響。（作者單位：中國石油大學（北京））
責任編輯：楊苗苗
